«Татхимфармпрепараты» объявили об экспансии

УДАЧНАЯ КОНЪЮНКТУРА

В начале стоит сказать несколько слов об условиях, которые сложились на рынке, в котором участвуют «Татхимфармпрепарты». В 2012 году на российском рынке фармацевтических препаратов для компании сложилась очень благоприятная конъюнктура. По данным аналитического агентства DSM Group, объем рынка в стоимостном выражении вырос на 11,8% до 921 млрд. рублей по итогам 2012 года.

По данным исследовательского агентства IMS Health, объем российского розничного коммерческого рынка вырос на 11% и составил 521 млрд. рублей, по данным DSM Group, аналогичные цифры составили 14,7% и 536,6 млрд. рублей.

В натуральном выражении сегмент аптечной розницы сократился с 4,6 до 4,4 млрд. упаковок, что связано с постепенным снижением спроса на старые лекарственные средства, характеризующиеся продолжительным приемом, и ростом популярности новых, более эффективных препаратов.

Заметим, что розничный коммерческий сектор – самый значимый сегмент российского фармацевтического рынка, составляющий сегодня около 70%.

Что касается фармацевтического рынка Татарстана, то его объем вырос на 13% – с 16,27 млрд. рублей по итогам 2011 года до 18,38 млрд. рублей по итогам 2012 года.

Объем фармацевтического рынка РТ, млрд. рублей

Такой прирост обусловлен прежде всего увеличением емкости розничного сегмента. Темп прироста розничного сектора удвоился и составил 18%.

Заметим, что число оптовиков  на рынке региональной дистрибуции за последние три года остается неизменным – на уровне 54 компаний.

В то же время розничный рынок Татарстана выглядит весьма привлекательным для расширения бизнеса. Это подтверждается удвоением темпов роста аптечных учреждений: с 5% до 9,1%. В 2012 году число аптечных учреждений выросло до 1474 единиц против 1351 единиц в 2011 году.

Число аптечных учреждений РТ, единиц

Отметим, что в РТ среднедушевое потребление лекарств остается более высоким по сравнению с общероссийскими показателями на 21%: 4832 рубля против 4000 рублей соответственно.

Дополнительный стимул для роста рынка обеспечил рост государственного финансирования. Объем финансирования лекарственного обеспечения региональных льготников из республиканского бюджета увеличился на 5,5% – с 508 млн. рублей в 2011 году до 536 млн. рублей в 2012 году. 

РАСШИРЕНИЕ НОМЕНКЛАТУРЫ И РОСТ ВЫРУЧКИ 

Этой конъюнктурой в минувшем году вполне успешно воспользовались «Татхимфармпрепараты» (ТХФП). Согласно опубликованному на днях годовому отчету, выручка общества выросла на 21% – с 1,61 млрд. рублей по итогам 2011 года до 1,95 млрд. рублей по итогам 2012 года. Предприятие расширило номенклатуру выпускаемой продукции на 21 единицу до 137 наименований.         

Объем производства лекарственных средств (ЛС), по данным минпромторга РФ, за 2012 год вырос на 18,3% и составил 169,2 млрд. рублей.

По данным компании «ФАРМЭКСПЕРТ» доля ТХФП в общем объеме производства ЛС в РФ в количественном выражении выросла на 0,74 п.п. и составила 5,43% по итогам 2012 года. Такой объем обеспечил четвертое место среди российских производителей. Правда, при этом доля ТХФП в  денежном выражении сократилась на 0,16 п.п. и составила 1,18% по итогам 2012 года (это 22-е место среди отечественных производителей). 

Такая тенденция обусловлена производством большого объема недорогих препаратов. Подчеркнем, что себестоимость ТХФП выросла на четверть, что быстрее темпов прироста выручки на 4 п.п. При сложившихся условиях маржа, скорее всего, продолжит сокращаться. Тем более что в связи с вступлением в ВТО и снижением таможенных пошлин на 8,5% ожидается падение цен на отдельные виды фармацевтической продукции. 

Любопытно, что к 1 января 2014 года в России в ранг обязательного и законодательно утвержденного стандарта будет введен стандарт GMP. Это позволит России претендовать на членство в системе удостоверения качества фармацевтических препаратов ВОЗ. Одним из потенциальных преимуществ наличия сертификата GMP для любой локальной компании является возможность выхода на новые рынки, в том числе на рынки стран Евросоюза. Здесь есть свои плюсы и минусы. Рынок могут покинуть мелкие игроки, и конкуренция снизится. В то же время крупным компаниям придется произвести расходы для соответствия повышенным требованиям и только потом бороться за новые рынки сбыта. 

Интересно, что поступления от экспорта у ТХФП выросли сразу на 65% – со 155 млн. рублей в 2011 году до 255 млн. рублей в 2012 году. Компания заняла 1,51% от общего экспорта лекарств в РФ, что в 1,7 раза больше в сравнении с 2011 годом. 

Судя по планам, изложенным в отчете, на достигнутом менеджмент не намерен останавливаться. Для успешного развития в обществе было создано обособленное подразделение – медицинский отдел. В настоящий момент в штате медицинского отдела состоят 23 человека в 13 городах РФ. В 2013 году основной вектор развития медицинского отдела будет направлен на РТ и близлежащие регионы, входящие с состав ПФО. 

К 2015 году планируется введение в штат медицинского отдела 40 - 60 медицинских представителей с охватом 26 крупнейших городов России с совокупным населением более 38 млн. человек. К 2017 году планируется набрать штат медицинских представителей до 100 человек с охватом территорий, на которых проживает более 50% населения РФ. 

ЭКОНОМИЯ КОММЕРЧЕСКИХ И ПРОЦЕНТНЫХ РАСХОДОВ 

Менеджмент «Татхимфармпрепаратов» успешно сэкономил на расходах на сбыт и продвижение. Так, коммерческие расходы сократились на 12% – с 157 млн. рублей в 2011 году до 138 млн. рублей в 2012 году. В результате операционная прибыль выросла в одном темпе с выручкой до 282 млн. рублей.

Сэкономили и на процентных платежах. Процентные выплаты уменьшились в 2 раза до 6,6 млн. рублей, что вполне логично при сокращении кредитного портфеля ТФХП на 70% – со 186 млн. рублей по итогам 2011 года до 56 млн. рублей по итогам 2012 года.

Кредитный портфель ОАО «Татхимфармпрепараты», млн. рублей

Подчеркнем, что ТХФП, как и целый ряд ведущих компаний РТ, резко снизили долговую нагрузку. Такая тенденция у республиканских лидеров наблюдалась в преддверии кризиса 2008 года. 

Не обошлось и без другой актуальной тенденции – оптимизации персонала. Так, среднесписочная численность работников за год снизилась на 2,6% до 1031 человека. Параллельно выросла средняя заработная плата: на 12% до 21,3 тыс. рублей в 2012 году. Прирост обогнал темп инфляции почти в 2 раза, но итоговая сумма оказалась на 5,6% ниже в сравнении со средней заработной платой по Казани в 2012 году (22,5 тыс. рублей).

Определенное давление оказало ухудшение баланса прочих статей. Отрицательное сальдо прочих расходов и доходов выросло на 40% – со 106 млн. рублей в 2011 году до 148 млн. рублей в 2012 году. 

Тем не менее хороший рост выручки, экономия на коммерческих расходах и процентных платежах перевесили негатив и обеспечили улучшение итогового финансового результата. Чистая прибыль компании увеличилась на четверть – с 81,1 млн. рублей по итогам 2011 года до 101,6 млн. рублей по итогам 2012 года.

Чистая прибыль ОАО «Татхимфармпрепараты», млн. рублей

Основные экономические показатели ОАО «Татхимфармпрепараты»