Открытая позиция по депозитам с центральным контрагентом на Мосбирже с начала 2025 года выросла в 2,7 раза к 21 марта и составила 600 млрд рублей, хотя на конец I квартала 2024 года открытых позиций было на 187 млрд рублей. Об этом сообщают «Ведомости» со ссылкой на представителя торговой площадки. Кроме того, с начала 2025-го до 21 марта объем операций в этом сегменте денежного рынка также вырос почти в 2 раза по сравнению с I кварталом 2024 года и составил около 19 триллионов рублей.

Фото: «БИЗНЕС Online»

На рынок депозитов с центральным контрагентом вышли 7 новых клиентов, общее число участников составило 270 человек. Размещать депозиты на денежном рынке могут компании, которые не торгуют на фондовом рынке и у которых больше 500 млн рублей собственного капитала. Кроме того, данный рынок открыт для кредитных и микрофинансовых организаций, некредитных и международных финансовых организаций вроде управляющих компаний, пенсионных фондов, страховых и региональных властей. Ограничений по размеру капитала для них нет. Средства они могут размещать от дня до года в рублях и юанях.

Депозиты открываются в национальном клиринговом центре (НКЦ) при Мосбирже. Он сводит заявки на размещение денег в депозиты с заявками репо с клиринговыми сертификатами участия (специальные ценные бумаги, выступающие обеспечением) на привлечение средств. По словам представителя Мосбиржи, это способствует притоку дополнительной ликвидности на организованный рынок. Представитель торговой площадки назвал возможность разместить деньги на рыночных условиях без необходимости установления лимитов на отдельных контрагентов главным преимуществом подобных депозитов.

Как полагает руководитель казначейства банка для бизнеса «Бланк» Александр Дьяченко, рост открытой позиции по депозитам на Мосбирже связано с балансом ликвидности среди банков и корпоративных клиентов, увеличением числа участников, использующих прямой доступ на денежный рынок через депозиты с центральным контрагентом, развитием линейки биржевых инструментов (удлинение сроков, запуск программ для маркетмейкеров).

Он отметил, что компании стремятся зафиксировать высокие ставки на более долгий срок, это в свою очередь может отражать их ожидания по дальнейшей динамике ставок в экономике. Кроме того, для некоторых участников рынка важны особенности налогообложения средств, которые размещают в депозиты с центральным контрагентов. По сравнению с альтернативой подобным вложениям, например, с облигациями федерального займа (ОФЗ), проценты по депозитам учитывают в составе финансового результата. Таким образом, если бизнес терпит убытки, то с депозитов не будут немедленно взимать налоги, в то время как ОФЗ облагается вне зависимости от финансового состояния держателя купонов.

По словам независимого аналитика денежного рынка Ивана Новоселова, увеличение спроса на депозиты с центральным контрагентом вызвано интересом банков к привлечению ликвидности на фоне постепенного сокращения объема операций репо с федеральным казначейством (менее 200 млрд рублей на 21 марта против пика в 2,9 трлн рублей в декабре 2024 года) и Центробанком (100 млрд рублей на 21 марта против 1,4 трлн рублей на пике в январе). По его словам, норматив ликвидности может дополнительно улучшиться благодаря привлечению необеспеченной ликвидности на длительные сроки через депозиты с центральным контрагентом.

Ранее сообщалось, что общий объем торгов на рынке акций Московской биржи 12 февраля достиг максимума с марта 2022 года. Так, общий объем торгов на всех сессиях достигал 422,5 млрд рублей — эта сумма учитывает торги акциями и депозитарными расписками в безадресном режиме, а также в режиме переговорных сделок. При этом только вечерняя сессия 12 февраля составила 237 млрд рублей, а утренняя 13 февраля — 85 млрд рублей.

Напомним, внезапная активность на рынке началась в ходе вечерней сессии, когда стало известно о телефонном разговоре президента России Владимира Путина и его американского коллеги Дональда Трампа. Рынок акций резко пошел вверх, а индекс Мосбиржи по итогам торгов вырос на 5,78% и закрылся на отметке 3 200,34 пункта. При этом в лидерах роста были компании, пострадавшие от санкций: «Газпром», «Новатэк», «Совкомфлот» и др. Однако после недавнего разговора Путина и Трампа рынок российских акций просел ниже 3 230 пунктов по индексу Мосбиржи.