Отчетность «Ак Барса»: как Зуфар Гараев и Валерий Сорокин подстелили соломку

Крупнейший пассив АББ — средства клиентов, не являющихся кредитными организациями, вырос на 28,7 млрд рублей, или 6%: с 476,5 млрд рублей до 505,2 миллиарда

 МИНФИН И ФРСО СНЯЛИ со счетов АББ 112 Млрд НА ДВОИХ

Если анализировать отчетность Ак Барс Банка по российским стандартам бухучета (РСБУ), в глаза бросается тот факт, что крупнейший пассив АББ, средства клиентов, не являющихся кредитными организациями, вырос на 28,7 млрд рублей, или 6%: с 476,5 млрд рублей до 505,2 миллиарда. При этом депозиты физлиц (в том числе ИП) сократились на 400 млн до 123,9 млрд рублей. Другими словами, АББ, который и ранее полагался в основном на средства крупных компаний и организаций, только усилил данную зависимость. При этом некоторые госорганы обнулили свои счета в банке, что было с лихвой компенсировано другими вливаниями. 

За первый квартал задолженность АББ перед ПСК «Ак Барс Строй» сократилась с 830 млн до 445 млн, перед фондом развития социальных отраслей и общественной инфраструктуры в РТ (ФРСО РТ) — с 61 млрд до нуля, также все деньги со счетов в АББ снял минфин РТ, который ранее держал там 51 млрд рублей. В то же время перед фондом поддержки социальной сферы и отраслей национальной экономики в РТ задолженность выросла на 1 млрд до 88 млрд рублей. Отметим, что на 3,1 млрд до без малого 5 млрд рублей выросли «прочие обязательства банка».

В конце 2015 года госхолдинг «Связьинвестнефтехим» укрепил капитал банка, подарив ему 16,1% акций ПАО «Казаньоргсинтез», а затем выкупил их по круто поднявшейся цене

НЕФТЕХИМИЧЕСКАЯ инъекция не спасла от последствий «коронакризиса»

Положительная переоценка ценных бумаг, принадлежащих банку и включенных в его капитал, по российским стандартам сократилась на 5,4 млрд до 918 млн рублей.

За отчетный квартал значение нормативов достаточности базового и основного капитала (Н1.1 и Н1.2) снизилось с 11,93% до 11,39% (при минимально допустимых значениях 4,5% и 6% соответственно). Норматив достаточности капитала (Н1.0) с начала текущего года просел с 15,11% до 14,38% (при минимуме в 8%).

«Основной причиной снижения нормативов является уменьшение капитала банка, связанное с конъюнктурой фондового и сырьевого рынка, в связи пандемией коронавируса», — признают авторы отчета. В банке уклонились от прямого ответа на вопрос, акции каких именно компаний на балансе АББ так подешевели. «На снижение капитала повлияла переоценка по акциям компаний нефтехимического сектора. Это временный эффект, который был связан с высокой волатильностью на рынках. В настоящее время мы наблюдаем восстановление котировок. Стоит отметить, что указанное снижение не повлияло на финансовую устойчивость банка, которая находится на комфортных уровнях. Нормативы достаточности капитала значительно выше требуемых регулятором значений», — заявили нашему изданию в пресс-службе Ак Барс Банка.

Напомним, в конце 2015 года госхолдинг «Связьинвестнефтехим» укрепил капитал банка, подарив ему 16,1% акций ПАО «Казаньоргсинтез», а затем выкупил их по круто поднявшейся цене. Но, похоже, есть и другие акции, включенные в капитал, хотя потенциально в игру с дарением одного и того же госпакета и его постепенным обратным выкупом можно играть бесконечно.

В финотчетности по международным стандартам указано, что крупнейшие вложения группы АББ приходятся на акции двух нефтехимических компаний и они составили 16 млрд рублей, или 10,4% от общего объема инвестиций в ценные бумаги, — на 5,4 млрд меньше, чем на 31 декабря 2019 года, — это бьется с отрицательной переоценкой бумаг по РСБУ.

В МСФО приводится разбивка: ценные бумаги, которые отражаются в балансе прибыли и убытков, принесли банку потери на 1,45 млрд, а еще 4,5 млрд со знаком минус банк отразил по бумагам, чьи результаты указываются в прочем совокупном доходе. Итого просадка на без малого 6 миллиардов.

Напомним, что в 2016–2018 годах АББ, напротив, солидно зарабатывал на подобного рода переоценках: только по отражению через чистую прибыль или убыток было получено 6,34 млрд рублей.

Итак, с точки зрения заработка на акциях в текущем году — худший результат после давшегося титаническими усилиями правительства РТ выхода из предыдущего кризиса Ак Барс Банка 2014–2015-го.

Из прочих нормативов отметим, что с 648% до 622% (при минимальных 50%) с начала года понизился показатель текущей ликвидности. В качестве причины составители отчета указали снижение средств на корсчете в ЦБ и уменьшение вложений в госдолг РФ. Еще раз подчеркнем, что такой актив, как МБК, очень ликвидный и его значения могут сильно изменяться ежедневно. В конкретных цифрах: по состоянию на 1 апреля 2019-го в ведомстве главы Банка России Эльвиры Набиуллиной АББ «припарковал» 46 млрд рублей резервов по межбанковским кредитам, на 1 января текущего года — 0, на 1 февраля — 20 млрд, на 1 марта — 0, а на 1 апреля — 35 миллиардов.

По состоянию на 1 апреля 2019 года в ведомстве Эльвиры Набиуллиной АББ «припарковал» 46 млрд рублей резервов по межбанковским кредитам, на 1 января текущего года — 0, на 1 февраля — 20 млрд, на 1 марта — 0, а на 1 апреля — 35 миллиардов

РОКИРОВКА МЕЖБАНКА И ОБЛИГАЦИЙ, БОЛЬШЕ КЛАССИЧЕСКИХ КРЕДИТОВ

Процентные поступления выросли на 1,8 млрд, или чуть более одной пятой, до без малого 10 млрд рублей. Однако поступления от межбанковских кредитов, которые пользовались особой популярностью у АББ в 2018–2019-м, снизились на 1,2 млрд, или половину, до 1,17 миллиарда.

Тем временем доходы АББ от кредитования других клиентов выросли на 1,73 млрд до 6,03 млрд рублей. Хорошо себя показали и операции с облигациями, объем процентных поступлений тут вырос на 1,27 млрд до 2,79 млрд рублей. Отметим, что общие вложения банка в облигации выросли за 12 месяцев на 80 млрд до 164 млрд рублей.

Получаем рокировку процентной отдачи между МБК и облигациями при уверенном росте поступлений от классического кредитования.

Следует учитывать, что на $504,9 млн АББ вложился в еврооблигации Ak Bars Luxembourg и дважды в год стрижет доход по ставке 8% годовых.

После вычета процентных расходов, которые уплачивает банк по привлеченным ресурсам, у АББ осталось 3,76 млрд рублей — на 1,33 млрд, или 55%, больше, чем на 31 марта 2019-го. Но, похоже, в банке настроены не слишком оптимистично, т. к. в резерв на возможные потери по ссудам направили по итогам первого квартала 3,26 млрд против восстановления из резерва всего 1,3 млрд рублей. При этом из них 810 млн было припасено на случай неполучения начисленных процентных доходов.

В итоге от процентного заработка после резервирования осталось только 500 млн — на 3,23 млрд рублей меньше, чем по итогам января – марта 2019-го.

«Банк не отмечает существенного ухудшения качества портфелей. Изменение резервов в балансе связано с увеличением доли резервирования ранее выявленных рисков. Рост в отчете о финансовом результате суммы создания резервов и одновременный рост прочих операционных доходов связан в том числе и с изменениями правил учета, в результате чего часть восстановления резервов в размере 2,9 миллиарда рублей отражена в статье „прочие операционные доходы“», — пояснили ситуацию с прочими доходами и резервами в пресс-службе банка. Но детали в отчете по МСФО указывают на другие ключевые причины прочих поступлений, о чем ниже.

Что касается операций с валютой и связанными с ней инструментами, то в целом доходы и расходы оказались сбалансированными, что характеризует организацию как устойчивую к курсовым колебаниям

Следующий столп банковского бизнеса — комиссии, и тут поступления выросли на 540 млн, или 39%, до 1,93 млрд — тоже шикарный разгон. Тем временем комиссионные расходы выросли только на 310 млн до 720 млн рублей. Таким образом, очищенный комиссионный доход увеличился на 230 млн до 1,21 млрд рублей — и никаких резервов тут создавать не нужно.

Что касается операций с валютой и связанными с ней инструментами, то в целом доходы и расходы оказались сбалансированными, что характеризует организацию как устойчивую к курсовым колебаниям. Так, чистые доходы от переоценки валюты выросли на 21 млрд, доходы от операций с валютой — на 2,5 млрд, а по финансовым инструментам пришлось зафиксировать снижение на 23 миллиарда.

В гору шли дела и с операциями с ценными бумагами: доходы выросли на 160 млн до 310 млн рублей. Чистые доходы от операций с драгоценными металлами составили 120 млн против потерь в 150 млн годом ранее. И от участия в капитале других юрлиц банк получил 400 млн рублей.

Итак, 500 млн — с процентов, 1,21 млрд — с комиссий, еще 500 млн — с валютных операций, 400 млн дивидендов, 160 млн — от ценных бумаг и 120 — от драгметаллов: набирается 2,89 миллиарда.

Если отсюда вычесть операционные расходы, которые выросли на 690 млн до 3,71 млрд, то получим минус 810 миллионов. Так откуда же у банка нарисовалась чистая прибыль, которая снизилась на символические 8 млн до 1,376 миллиарда?

В первом квартале группа АББ реализовала земельные участки, квартиры, машино-места и прочие объекты балансовой стоимостью только 1,386 млрд рублей, а вот доход составил 1,922 миллиарда

ПРОДАЛИ НЕДВИЖИМОСТЬ С РЕКОРДНОЙ ПРИБЫЛЬЮ

На помощь пришли прочие операционные доходы, которые выросли на 2,46 млрд до 3,64 млрд рублей. В данных по МСФО выделяется существенная прибавка в 2,1 млрд рублей разницы между доходами и расходами по инвестиционной собственности. Также дополнительно 438 млн поступило от реализации актива, учитываемого по амортизационной стоимости, чего не было в первой четверти 2019 года вовсе. Итого получаем прирост на искомые 2,3 млрд по прочим операционным доходам.

Банк и ранее активно расчищал свой баланс от таких активов, как земельные участки, квартиры и другое недвижимое имущество. Но одно дело просто показать объем реализации собственности, другое — заработать на этом солидную сумму, которая стала рекордной за все время раскрытия отчетов по МСФО с 2009-го, ближайший сопоставимый доход, очищенный от расходов, наблюдался в первом полугодии 2013-го с его «профитом» в 1,16 млрд рублей.

В документе отмечается, что в первом квартале группа АББ реализовала земельные участки, квартиры, машино-места и прочие объекты балансовой стоимостью только 1,386 млрд рублей, а вот доход за вычетом расхода составил 1,922 миллиарда. Далее, еще на 2,197 млрд рублей АББ продал земельных участков некой связанной с ним компании с отсрочкой платежа до конца 2021 года.

Наш запрос в адрес ключевых акционеров и главных спасателей Ак Барс Банка в предыдущем кризисе — «Татнефти» и СИНХа — об их возможном участии в операциях по выкупу недвижимости у АББ остался без ответа.

Из других активов АББ отметим собственные основные средства банка, оцениваемые по первоначальной стоимости в 6 млрд рублей. Обращает на себя внимание уровень амортизации вычислительной техники: 71%, или 859 млн, самортизировано при общей стоимости 1,2 млрд рублей. Что наводит на мысль о необходимости серьезно обновить эту самую технику. Для сравнения: машины и оборудование банка самортизированы на 60%, здания — на 22%. Также составители отчета отметили, во сколько оценивают такой нематериальный актив, как гимн банка, — всего-навсего 77 рублей, как и на начало года. А вот за первые три месяца на 73 рубля до 527 рублей подорожал товарный знак банка, на 270 тыс. до 2,277 млн рублей выросла стоимость ПО.

В случае с «физиками» основа — ипотека, которой на 31 марта текущего года было выдано на 67,5 млрд рублей — на 7,5 млрд больше, чем на 31 марта прошлого года

КАЧЕСТВО ПОРТФЕЛЯ «ЮРИКОВ» И ЗАРАБОТОК НА ПЛАСТИКОВЫХ КАРТАХ ОСТАВЛЯЮТ ЖЕЛАТЬ ЛУЧШЕГО

Теперь дополнительно оценим успехи Ак Барс Банка по МСФО. Первое существенное отличие от РСБУ — падение процентных доходов на 835 млн до 8,137 млрд против роста на 1,8 млрд по РСБУ. А процентные расходы по МСФО прибавили 490 млн против 470 млн по РСБУ.

Отчисления в резерв под возможные потери также существенно выросли: на 2,59 млрд рублей против высвобождения 209 млн в первом квартале 2019 года. При этом резерв по юрлицам составил 14,8 млрд при портфеле 138 млрд, по физлицам — 3,4 млрд при портфеле в 96 миллиардов. Итак, чуть менее 11% от выданных кредитов зарезервировано для юрлиц и 3,5% — для физлиц, где качество кредитов лучше заметно невооруженным глазом.

Что касается структуры кредитных портфелей, то основной объем кредитов «юрикам» предоставлен на пополнение оборотных средств и за 12 месяцев он вырос на 8,5 млрд до 96,5 млрд рублей. В случае с «физиками» основа — ипотека, которой на 31 марта текущего года было выдано на 67,5 млрд рублей — на 7,5 млрд больше, чем на 31 марта 2019-го.

В сухом остатке провал по чистому процентному доходу составил 4,1 миллиарда. Подчеркнем, что результат стал самым слабым с первой четверти 2016-го, когда АББ после создания резерва отразил минус 5,3 миллиарда.

Можно отметить, что на 31 декабря 2019-го выдача «юрикам» была еще больше — 161,4 млрд и резерв под нее составлял 17,3 млрд — на 2,5 млрд больше, чем на 31 марта текущего года.

Впрочем, операции по расчистке не только в части недвижимости, но и кредитного портфеля также активизировались. Некой связанной стороне банк уступил в январе – марте текущего года по договору цессии кредиты на 5,54 миллиарда. Эдакая мини-санация.

Благо что комиссии показывают себя стабильно в любом стандарте. По МСФО они прибавили 40% (по РСБУ — 39%) до 1,716 млрд, за вычетом расходов сальдо по комиссиям выросло на 172 млн до 873 млн рублей.

Но и тут все неоднозначно. К примеру, очень выгодные для банка комиссии за банковские гарантии (обычно используются при госзакупках) выросли на 156 млн до 377 млн рублей, при этом они не требуют прямых комиссионных затрат совсем. Поступления по обходящимся дорого пластиковым картам показали крутой рост на 224 млн до 697 млн рублей, но издержки по ним скакнули на 306 млн до 726 млн — фактически банк потерял 29 млн рублей на таких комиссиях.

Итак, первая четверть 2020-го стала для Ак Барс Банка слабейшей с 2014 года, с точки зрения операций с ценными бумагами, что также отразилось на капитале банка, ровно как и самой слабой с 2016-го в отношении полученных процентов после создания резерва. Благо вовремя подоспели рекордно прибыльные (по крайней мере формально) за всю историю банка операции с недвижимостью, вдобавок заметно АББ улучшил поступления от высокоприбыльных комиссий по банковским гарантиям.