В государственных бумагах США впервые с 2007 года произошла инверсия кривой доходности, которую называют самым надежным индикатором предстоящей рецессии. Об этом, ссылаясь на данные Marketwatch и Федерального резервного банка Сан-Франциско, сообщает РБК.

Согласно этим данным, доходность трехмесячных казначейских векселей США превысила ставки по десятилетним гособлигациям. В частности, по итогам последнего рабочего дня недели, доходность векселей со сроком обращения три месяца составила 2,455% годовых против 2,442% по десятилетним бондам.

Отмечается, что ставки по долгосрочным облигациям снижаются на фоне повышенного спроса инвесторов на них. После того как федеральная резервная система США понизила прогноз по росту экономики страны и ключевой ставке, продажи усилились еще больше.

«Это выглядит как подтверждение беспокойств по поводу глобального экономического торможения. Рынок начинает учитывать в ценах будущее смягчение политики ФРС на фоне потенциальной рецессии», — приводит РБК цитату главного стратега по облигациям Charles Schwab & Co.

По данным ФРБ Сан-Франциско, экономика США может скатиться в рецессию через 12−24 месяца после инверсии кривой доходности. Отмечается, что в последний раз экономика страны была в рецессии с конца 2007 до середины 2009 года: за это время ВВП США упал на 4,3%, цены на жилье — на 30%, а индекс S&P 500 — на 57%. В последние годы экономика США уверенно растет, указывают экономисты.