Татарстанские банкиры согласились с Набиуллиной, но не пошли на поводу у Грефа

Татарстанские банкиры говорят, что на рынке уже ощущается излишек денег, хотя и не верят, что у Эльвиры Набиуллиной (слева) получится сдержать инфляцию за 7-процентным барьером Фото: kremlin.ru

ЦБ: ДЕНЬГИ БУДУТ ДЕШЕВЕТЬ И БЕЗ СНИЖЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ

Со времени нашего предыдущего обзора произошло событие, напрямую влияющее на доходности депозитов. Центробанк 29 апреля в очередной раз сохранил ключевую ставку на отметке 11% годовых, не вняв призывам министра экономического развития Алексея Улюкаева. Чем же руководствовался совет директоров регулятора? Отмечая позитивные процессы замедления инфляции, он обеспокоен медленным снижением инфляционных ожиданий. Главные риски в ЦБ связывают с неопределенностью параметров государственного бюджета и неоднозначностью наблюдаемых изменений в динамике номинальной зарплаты граждан.

Принципиальным моментом стало заключение руководства Банка России о том, что снижение процентных ставок в экономике продолжится даже при неизменности ключевой ставки. По его мнению, это главным образом обусловлено планируемыми тратами средств резервного фонда для затыкания бюджетных дыр. И, как следствие, переходом банковского сектора к профициту ликвидности — ситуации, когда денег у банков больше, чем возможностей их потратить. Таким образом, ЦБ фактически «отмазывается» от обвинений в чрезмерно жесткой политике, которая мешает кредитованию реального сектора. При желании эту своеобразную логику даже можно понять: регулятор явно надеется, что банки не смогут долго «чахнуть над златом» и начнут охоту за платежеспособными заемщиками, заманивая более выгодными, чем у конкурентов, предложениями.

Также напомним, что базовый сценарий регулятора предусматривает инфляцию менее 7% по итогам 2016 года. Теперь совет директоров ЦБ уточнил, что через год, в апреле 2017 года, инфляция должна будет замедлиться до 5%, а по итогам 2017 года — до вожделенных 4%. Текущий темп инфляции по состоянию на 25 апреля регулятор оценил в 7,3%.

Оба этих фактора будут играть против интересов рантье — ставки по вкладам продолжат падение. Опрошенные нами татарстанские банкиры говорят, что на рынке уже ощущается излишек денег (их мнение вы можете прочитать ниже), хотя и не верят, что у Эльвиры Набиуллиной получится сдержать инфляцию за 7-процентным барьером.

Подтверждая наблюдения регулятора об избытке ликвидности и тренде на снижение стоимости денег, «Сбер» нешуточно порезал ставки Фото: kremlin.ru

КТО УСЛЫШАЛ СИГНАЛ ГРЕФА К ОТСТУПЛЕНИЮ

Главным ньюсмейкером начала мая стал банк под управлением Германа Грефа. Подтверждая наблюдения регулятора об избытке ликвидности и тренде на снижение стоимости денег, Сбер нешуточно порезал ставки. Доходность у крупнейшего держателя вкладов населения по годовому рублевому депозиту «Сохраняй» снизилась на 0,8 п. п. с 7,98% на 17 апреля до 7,18% на 15 мая 2016 года. На интервале 6 месяцев доходность снизилась на 0,72 п. п. до 6,95%, на трехмесячном отрезке — на 0,81 п. п. до 6,48% годовых. В результате такого крутого маневра Сбербанк занял последнюю строчку нашего рейтинга, а его коллеги получили серьезный повод для раздумий: снижение ставок лидером рынка почти на процент не шутки, а вполне конкретный сигнал.

К инициативе федерального гиганта присоединился и его сосед по месту в нашем рейтинге — «Девон-Кредит», понизивший ставку по годовому вкладу «Универсальный» на 0,53 п. п. до 7,23%. На полугодовом отрезке доходность потеряла 0,53 п. п. до тех же 7,23%, а на квартальном — 0,5 п. п. до 6,5% годовых.

Нашлись и другие игроки, сыгравшие на понижение. Так, банк Спурт Банк снизил доходность по годовому вкладу «Весенний» на 0,5 п. п. до 10,5% годовых (этого, впрочем, оказалось достаточно, чтобы удержаться на почетном четвертом месте нашего рейтинга). Аналогично, на половину процентного пункта, снизились ставки на полугодовом и квартальном отрезках до 9% и 8,5% соответственно.

Энергобанк братьев Айрата и Ильшата Хайруллиных, еще в середине апреля занимавший первую строчку нашего «чарта», решил убрать под сукно сезонное предложение «Доходный» под 11% годовых для городов Елабуги, Ульяновска, Чебоксар. На 15 мая рантье здесь предлагали вклад «Мудрое решение», который обеспечивает только 9,25%. Доходность депозита сроком на 6 и 3 месяца снизилась на 0,25 п. п. до 9% и 8,75% годовых соответственно.

Отметим, что у другого крупного федерального игрока из группы ВТБ прошла внутриструктурная реорганизация, в результате которой Банк Москвы разделился на две кредитных организации, а действующие филиалы стали называться ВТБ Банк Москвы. Поменяв имя, банк сохранил ставку по годовому вкладу «Правильный ответ» на уровне 9,31% годовых, при этом понизив доходность предложения «Максимальный доход»: на полугодовом интервале — на 0,43 п. п. до 8,3% и на квартальном — на 0,53 п. п. до 7,23% годовых. Таким образом, один из крупнейших игроков лишний раз подчеркнул, что короткие деньги сегодня не в фаворе, а более-менее стабилен лишь спрос на длинные.

Банк Рустама Тарико получил «серебро» на 6-месячной «дистанции» с доходностью 10,5% и «бронзу» на квартальном отрезке — 10% годовых Фото: prav.tatarstan.ru

РУСТАМ ТАРИКО ОБОГНАЛ ВСЕХ, НЕ ДВИНУВШИСЬ С МЕСТА

Реакция прочих банкиров, по крайней мере в первой декаде мая, оказалось весьма сдержанной. Лавры чемпиона в главной номинации достались «Русскому Стандарту» с доходностью 11% годовых по вкладу «Максимальный доход». Также банк Рустама Тарико получил «серебро» на 6-месячной «дистанции» с доходностью 10,5% и «бронзу» на квартальном отрезке — 10% годовых.

Вот и Анкор Банку оказалось достаточно удержать ставку на отметке 10,75% годовых по вкладу «Анкор — Весенняя капель Казани», чтобы пробраться на вторую строчку в основном зачете. А прежние 10,42% на коротких сроках позволили банку Андрея Коркунова получить «бронзу» на полугодовом отрезке и удержать лидерство на квартальном отрезке.

Третье место на длинной дистанции занял Банк Казани. Финансисты Оскара Прокопьева сохранили доходность по годовому депозиту «Городской стабильный» на уровне 10,69% годовых. Правда, предложений на полгода под 9,5% и на квартал под 8,5% оказалось недостаточно для попадания на призовой пьедестал в других номинациях.

Выделился же на общем фоне ИнтехБанк, сыгравший на повышение. На 15 мая в его продуктовой линейке появился вклад «Выгодный», который благодаря капитализации процентов обеспечивает 10,44% годовых на 0,24 п. п. больше, чем вклад «Доходный 2016» на 17 апреля 2016 года. При этом на интервале 6 и 3 месяцев доходности остались без изменений на уровне 9,7% и 9,3% годовых соответственно.

Банк Казани сохранил доходность по годовому депозиту «Городской стабильный» на уровне 10,69% годовых Фото: «БИЗНЕС Online»

ВКЛАДЫ В ДОЛЛАРАХ: СБЕР ОКАЗАЛСЯ НЕ САМЫМ ЖАДНЫМ

По многочисленным просьбам читателей мы сделали небольшой обзор валютных вкладов, которые предлагают традиционные участники нашего рейтинга. Поскольку наиболее популярной иностранной валютой является доллар США, мы сравнили доходности именно долларовых депозитов. Потолок для минимальной суммы вклада был установлен на уровне 20 тыс. у. е., чтобы по курсу сумма укладывалась в рамки гарантируемых АСВ к возврату 1,4 млн. рублей. При этом мы учитывали доходности для вкладов, открываемых в офисе банка, исключая льготные предложения пенсионерам и постоянным клиентам банка.

Как выяснилось, самые «шоколадные» проценты — 3,33% годовых в американской валюте — предлагает Анкор Банк по депозиту «Анкор — Весенняя капель Казани». Второе место занял банк Евгении Даутовой: в Спурт Банке по годовому вкладу «Весенний» предлагают заработать 3% годовых. «Бронза» уходит Тарико: в «Русском Стандарте» по вкладу «Максимальный доход» в долларах можно получить доходность 3% годовых. Отметим, что, несмотря на одинаковую доходность со Спурт Банком, в «Русском Стандарте» минимальная сумма вклада выше (5 тыс. у. е. против 300 у. е.), поэтому местный игрок занимает более высокую строчку. Замыкает же наш Топ-10 банк «Зенит» с его 1,75% годовых по вкладу «Срочный».

Добавим, что, несмотря на серьезное падение доходностей по рублевым депозитам, Сбер оказался отнюдь не самым скупым по доходности в валюте — по его вкладу «Сохраняй» за год можно заработать 1,51% годовых. К примеру, в Акибанке вкладчикам предлагают только 1,25%, в КамКомбанке — 0,75%, в «Аверсе» — 0,5%, а в Татсоцбанке и вовсе не заигрывают с валютными вкладами.

Однако напомним очевидную вещь: фактическая рублевая доходность валютного депозита сильно зависит от того, когда именно вы приобретали валюту вклада и когда решите ее обменять. К примеру, если вы купили доллары 22 января, когда официальный курс «американца» составлял 83,59 рубля, а закрыли депозит 17 мая, когда курс ЦБ снизился до 64,89 рубля, то потеря в рублевом выражении составила 22,4%. В то же время если вы приобрели доллары 15 мая 2015 года, когда официальный курс составил 50,08 рубля, то заработок в рублях за год — 29,6%. И это без учета комиссии за куплю-продажу, а точнее спреда коммерческого банка. Такая комиссия может достигать 3 - 4%. Собственно, это следующий пункт, влияющий на фактическую доходность: с какой дельтой к официальному курсу вы приобрели и продали валюту. Поэтому следует тщательно выбрать банк, найдя тот, где спред самый узкий, а может, и воспользоваться услугами брокеров, предоставляющих услугу покупки валюты на бирже.

БАНКИРЫ НИКУДА НЕ ТОРОПЯТСЯ

Но обратимся к итогам нашего рублевого обзора. За прошедший месяц индекс доходности депозитов, рассчитанный по методике «БИЗНЕС Online», снизился на 0,17 п. п. с 9,78% на 17 апреля до 9,61% на 15 мая 2016 года. С начала года наш индикатор потерял 0,59 п. п., за последние 12 месяцев 3,26 п. п., а в сравнении с пиковым значением января 2015 года просадка составила 4,4 п. п.

Для сравнения, доходность в 10 крупнейших кредитных учреждениях РФ повысилась на 0,11 п. п. с 9,65% в первой декаде апреля до 9,76% в первой декаде мая. Можно сделать вывод, что ведущие федеральные игроки не спешили принимать решение. Скорее всего, они какое-то время будут оценивать эффект от новой процентной политики Сбербанка, а также дождутся свежих заявлений и, возможно, снижения ключевой ставки от Набиуллиной.

Пока же, если принять во внимание прогноз Центробанка по инфляции (5% по итогам апреля 2017 года), в среднем банки в Татарстане готовы предложить вкладчикам на ближайший год 4,61% сверх этого уровня. Добавим, что средняя доходность по 6-месячным депозитам участников нашего рейтинга составила 9,19% (снижение за месяц на 0,15 п. п.), а по 3-месячным только 8,31% (снижение на 0,13 п. п.).

С учетом того, что ЦБ серьезно взялся за таргетирование инфляции, а наши эксперты единодушно отмечают избыток ликвидности на рынке и прогнозируют падение ставок, текущие уровни доходностей выглядят привлекательно для вложения денег.

«ИЗБЫТОК ЛИКВИДНОСТИ КАСАЕТСЯ ПАССИВОВ И В РУБЛЯХ, И В ВАЛЮТЕ»

Ашот Симонян — вице-президент, начальник управления финансами клиентов ВТБ24:

— При принятии решения об изменении процентных ставок по вкладам мы в первую очередь ориентируемся на собственные потребности в объемах привлекаемых средств как в валюте, так и в рублях, а также уровень ожиданий наших клиентов. В настоящий момент на рынке действительно наблюдается избыток ликвидности, это касается и пассивов в рублях, и пассивов в валюте.

В конце апреля мы уже скорректировали ставки по депозитам в рублях, долларах и евро как по розничным продуктам, так и по «Привилегии». Ставки корректировались на всех сроках. По рублям снижение составило в среднем 0,6 процента годовых; по долларам — 0,3 процента годовых; по евро — 0,5 процента годовых.

Дмитрий Корчагин — заместитель председателя правления АКБ «Спурт» (ПАО):

— По-прежнему предпочтительным спросом у вкладчиком пользуются вклады в российских рублях, перетоков в из рублевых в валютные и наоборот не наблюдалось. Из наших вкладов привлек на начало мая 2016 года больше всего средств физлиц привлек вклад «Весенний». Сегодня действительно наблюдаются признаки некоторого избытка ликвидности в банковской системе, как и тенденция к снижению ставок по депозитам. В инфляцию ниже 7 процентов по итогам 2016 года я не верю.

«ПРЕДПОСЫЛКИ ДЛЯ ИНФЛЯЦИИ ПО ИТОГАМ ГОДА НИЖЕ 7 ПРОЦЕНТОВ ОТСУТСТВУЮТ»

Мария Антонова — руководитель по работе с региональной сетью КБЭР «Банк Казани»:

— Предпочтения вкладчиков во второй половине апреля - первой половине мая 2016 года практически не изменились: все так же популярны вклады в рублях (доля вкладов в рублях в общем объеме привлекаемых вкладов более 95 процентов), интерес к открытию вкладов в иностранной валюте снизился (доля снизилась на 0,8 процента). В части сроков вклада по-прежнему наиболее популярными остаются вклады от года до двух лет: их доля в общем объеме открываемых вкладов остается на уровне 82 процентов. На фоне заметного укрепления рубля ни падения, ни заметного увеличения спроса на наличную валюту не наблюдалось.

Традиционными лидерами внутрибанковского рейтинга вкладов являются вклады «Миллениум» и хороший прирост за первую половину мая показал вклад «Городской пенсионный». На 1 мая 2016 года объем привлеченных средств населения в Банке Казани составил 4,5 миллиарда рублей, что соответствует приросту на 49,8 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Банковский сектор перешел от структурного дефицита ликвидности к структурному профициту ликвидности. На фоне роста ликвидности произошло снижение ставок на денежном рынке. Предпосылки для достижения инфляции ниже 7 процентов по итогам текущего года, к сожалению, отсутствуют. В ближайшие 3 месяца мы ожидаем снижения ставок по депозитам в пределах от 0,5 до 1 процентных пункта.

«НАБЛЮДАЕТСЯ ПОВЫШЕННЫЙ ИНТЕРЕС К ЕВРООБЛИГАЦИЯМ»

Пресс-служба ПАО «АК БАРС» БАНК:

— Во второй половине апреля - начале мая текущего года перетока вкладов из одной валюты на другую в банке не наблюдается. Наиболее популярными стали вклады на срок от 6 до 12 месяцев. Наибольший приток в апреле 2016 года наблюдается по вкладу «Одна команда».

Мы отмечаем, что повышенный интерес наблюдался к еврооблигациям, номинированным в USD и EUR, в том числе в «защитных» валютах (CHF, GPB), так как инвестиции в данные ценные бумаги являются одним из альтернативных и выгодно отличающихся в настоящее время от валютных депозитов инструментов. Следует отметить, что среди предлагаемых банком брокерских услуг устойчивой популярностью среди клиентов пользуется эффективный сервис по покупке-продаже валюты на Московской бирже. Данный тренд актуален в условиях волатильности курса рубля.

Рост спроса на такие альтернативные продукты, как ОМС и монеты, не наблюдается, сделки носят единичный характер.

Банковская система Республики Татарстан развивается в контексте российской, поэтому те тенденции, которые наблюдаются в банковской системе России, характерны и для кредитных организаций Татарстана. По данным ЦБ РФ, объем задолженности банков по кредитам, депозитам и прочим привлеченным средствам, полученным от Банка России, постепенно снижается. Так, по состоянию на 1 апреля 2016 года данный показатель составил 4,06 триллиона рублей, тогда как в начале этого года он был равен 5,36 триллиона рублей, в начале предыдущего года — 9,28 триллиона рублей. Ставки МБК находятся на стабильном уровне.

В целом мы видим улучшение ситуации на рынке ликвидности и ожидаем также плавного снижения стоимости всех источников фондирования, что потребует корректировки процентной политики банка.

И ЦБ РФ, и минэкономразвития РФ прогнозируют, что индекс потребительских цен по итогам 2016 года составит менее 7 процентов. По данным Росстата, инфляция за первые 4 месяца 2016 года составила 2,5 процента. На наш взгляд, индекс потребительских цен по итогам 2016 года окажется немного выше 7 процентов. Также надо иметь в виду, что в случае резких изменений цен на нефть есть риски очередного скачка курса доллара, а это может привести к тому, что инфляция по итогам года окажется определенно выше прогнозируемых аналитиками значений.

*данные на 15 мая 2016 года

==table1113==
==table1114==