Кто продает девальвированный доллар?

ЮАНЬ МОЖЕТ СТАТЬ РЕЗЕРВНОЙ ВАЛЮТОЙ? 

Теоретических доказательств об окончании экономического доминирования Запада появляется все больше. По прогнозу лондонского Аналитического центра экономики и бизнеса, развивающиеся страны в этом году могут опередить Запад по суммарной экономической мощи. Доля США, Канады и Европы в глобальном ВВП в этом году упадет до 49,4%. Главной причиной эксперты называют бурный экономический рост Китая. Производственный сектор этой страны продолжил умеренный рост в мае 2009 года на фоне роста числа новых экспортных заказов. Официальный индекс менеджеров по закупкам немного снизился в мае до 53,1 пункта с 53,5 пункта в апреле, однако он уже третий месяц подряд держится выше отметки 50 пунктов, которая отделяет рост активности от снижения. 

Чувствуя свою слабость, США находится в поисках дружественной поддержки Китая.  Но двухдневный визит министра финансов США Тимоти Гайтнера в Китай оказался не успешным.  По сообщению прессы, во время публичных выступлений в Китае Тимоти Гайтнер выглядел совершенно растерянным. Близкая к официальным кругам газета China Business News опубликовала едкую статью под заголовком "США продают девальвированный доллар". И в Пекине говорят, что КНР будет искать альтернативу американским активам. Например, на прошлой неделе китайское подразделение  британского банка Standard Chartered объявило о начале  подготовки к выпуску облигаций в юанях на межбанковском фондовом  рынке Китая. Общая сумма  облигаций, которые планируется выпустить, составит 3,5 млрд. юаней  ($1 = 6,8 юаня). Это стало первым финансовым учреждением Китая из иностранных банков, получившим право на  осуществление подобных операций.   

Словесную поддержку юаню оказал и российский министр финансов Алексей Кудрин, сказав, что юань может стать мировой резервной валютой. Это, по его мнению самый короткий путь по созданию новой резервной мировой валюты. Однако время указал очень "нереальное" -  порядка 10 лет.   

W или U или L или V 

По результатам опроса, проведенного Barclays Capital, отвечая на вопрос, какой будет траектория глобальной экономики в 2009-2010 годах, 37,5% экспертов предсказали форму W (временное восстановление и новый спад) а 31,5% - форму U (слабый рост в течение некоторого времени и последующее медленное восстановление). Еще 26,5% выбрали форму L - слабый экономический рост в течение длительного времени. Лишь 4,5% отдали предпочтение форме V, то есть быстрому восстановлению после спада. Даже юрист по образованию президент России в интервью газете "КоммерсантЪ" назвал подобные прогнозы касательно дна кризиса аналитическими изысками. 

Пока экономисты дискутируют о длительности и форме экономического кризиса в мире наши чиновники монотонно, регулярно, по чуть-чуть снижают ставку рефинансирования (может к концу кризиса российская ставка рефинансирования обретет реальную цифру?). С 5 июня на 0,5 процентного пункта,  с 12 до 11,5 процента годовых ЦБ РФ снизил ставку рефинансирования.   

Падение ВВП в России в январе-апреле 2009г. по отношению к январю-апрелю 2008г. составило 9,5% (Росстат). При этом премьер-министр РФ на встрече с деловыми кругами России и Финляндии  заявил о том, что Россия направит на восстановление своей экономики 12% ВВП. Но какой ВВП, если оно регулярно падает?  И это видно, например, из того, что энергопотребление в России за январь — май упало на 6,7%, до 414,5 млрд кВт ч, производство — на 6,3% до 421,4 млрд кВт ч.  В январе - мае 2009 года ОАО "РЖД" перевезено 455,9 млн. пассажиров, что на 11,2% меньше, чем за аналогичный период 2008 года. На 49%  снизился объем средств, перечисленных Федеральной таможенной службой (ФТС) в бюджет в мае по сравнению с тем же месяцем прошлого года, сообщила ФТС (до 211,8 млрд с 392,67 млрд руб.). За январь — май таможенники собрали 1,084 трлн руб. — на 38,7% меньше, чем год назад.  За I квартал задолженность предприятий ЖКХ за энергоресурсы увеличилась на 32%, за топливные ресурсы — вдвое, сообщил министр регионразвития Виктор Басаргин, на 21,7% возросли долги населения, на 43% — юрлиц, на 9,5% — предприятий и органов федерального значения. Удельный вес задолженности — 2-4% от общего объема платежей по ЖКХ.

РОССИЙСКАЯ БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА СТАНОВИТСЯ УБЫТОЧНОЙ

 В апреле убытки российской банковской системы составили 26 млрд. рублей, продолжает расти число и убыточных банков. В конце апреля список убыточных банков насчитывал 184 кредитные организации против 110 в конце марта и 56 в начале года. По состоянию на конец апреля число прибыльных банков составило 904 организации. При этом их общая прибыль в апреле составила всего 8,722 млрд. рублей. В апреле прошлого года в России насчитывалось 1004 прибыльных банка с общей прибылью 42,3 млрд. рублей.  По данным ежемесячного навигатора "Траста", финансовый результат всех банков на 1 мая оказался отрицательным: -7 млрд рублей.  А самыми проблемными для российских банков в нынешнем году по оценкам экспертов коллекторского агентства Sequoia Credit Consolidation станут ипотечные кредиты. 40% участников исследования, в котором приняло участие 25 банков и которое агентство провело в марте-апреле этого года, отметили, что с точки зрения невозвратов самым проблемным можно считать сегмент ипотечного кредитования.  Директор управления финансирования строительных проектов Сбербанка Алексей Чувин на конференции Института Адама Смита "Недвижимость в России" 2 июня дал прогноз, что осенью из-за эффекта накопленной просрочки наступит банковский кризис, а нехватка ликвидности вынудит девелоперов начать массовую распродажу. Чувин также сообщил, что в Сбербанке кредиты строителям составляют 600 млрд руб. (примерно 15% от корпоративного портфеля).  

Международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service ожидает, что потребности рекапитализации от внешних источников для российской банковской системы достигнут около 1,3 трлн руб. 

О НЕБЫВАЛОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА

 В конце обзора - о мифе о небывалой эффективности малого и среднего бизнеса. По мнению профессора Валерия Байнева, узловым моментом экономического ослабления периферийных стран является навязчиво тиражируемая точка зрения о небывалой "эффективности" малого и среднего бизнеса, который принципиально неконкурентоспособен перед лицом западных мегафирм. Она ориентирует на добровольное превращение их национальных экономик в своеобразный "бульон" из "экономического планктона", служащий идеальной питательной средой для быстро растущих "китов" мировой экономики – западных ТНК и ТНБ. Столь ценимые Западом малые и средние предприятий призваны стать на колонизируемых территориях товаропроводящей сетью западных мегафирм, тотально "выкачивающей" валюту из периферии обратно в центр в обмен на ширпотреб и прочие пищевые и непищевые суррогаты (см. журнал "Экономист". 2008. №9. стр. 3-27).

Начало либерально-рыночных реформ неизменно подразумевает дерегулирование и децентрализацию народного хозяйства. Их цель – вытеснить из экономики государство, представляющее собой мощную интегрирующую силу, организовать переход к стихийно-рыночному саморегулированию, а значит, превратить единый народнохозяйственный комплекс в совокупность конкурирующих, враждующих друг с другом малых и средних предприятий.  

08.06.09